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近日，备受网络安全资本市场关注的大事之一，紫光股份收购新华三剩余股权以及配套定增募资事项出现调整。根据紫光股份的公告，该重组交易将采取“分步走”策略，即终止收购新华三的重大资产重组相关事项；待定增完成后，再推进本次交易的重大资产重组相关事项。
2022年12月30日，新华三股东HPE实体计划向紫光股份子公司紫光国际出售所持新华三49%股权；随后，2023年5月26日紫光股份披露了重大资产重组具体方案，由紫光国际拟向HPE实体合计支付35亿美元购买新华三49%股权，按当时汇率折合人民币约247亿元，同时，公司向特定对象发行股票募集资金总额不超过120亿元（含本数），募资净额将用于收购新华三49%股权项目。
根据紫光国际与HPE实体签署的《卖出期权行权股份购买协议》的约定，获得证监会定增注册是本次交易交割先决条件之一。但考虑交易顺序以及自身资金和融资安排等因素，紫光股份最新决定“分步走”：先完成向特定对象发行股票的工作，再推进重大资产重组相关事项。
因此，紫光股份最新公告，先终止重大资产重组相关事项；待完成向特定对象发行股票后，公司再推进本次交易的重大资产重组相关事项。此举间接意味着上市公司定增募资优先级提升，以及相应解除此前资产重组交易与定增之间绑定。
虽然收购新华三49%股权一事暂缓，但公告显示，紫光股份决定终止重大资产重组相关事项是因为程序优化调整所致，收购方案并未做任何调整，目前与收购相关工作正在有序进行中。
作为紫光股份布局数字经济产业的重要举措，公司收购新华三剩余49%股权事宜此前得到市场普遍认可。近年来，新华三在网安市场上的表现也颇为亮眼。通过深度布局“云-网-算-存-端”全产业链，新华三拥有计算、存储、网络、5G、安全、终端等全方位的数字化基础设施整体能力，提供云计算、大数据、人工智能、工业互联网、信息安全、智能联接、边缘计算等在内的一站式数字化解决方案，以及端到端的技术服务。
2023年上半年，控股子公司新华三实现营业收入249.91亿元，同比增长4.87%，支撑上市公司同期近七成营收。根据IDC统计，2023年第一季度，公司多项产品市场占有率持续领先。公司在中国以太网交换机、企业网交换机、园区交换机市场，分别以34.5%、35.7%、37.9%的市场份额排名第一，在中国数据中心交换机市场份额31.2%，位列第二。
2016年5月，紫光股份通过紫光国际完成对新华三51%股权的收购。
根据紫光股份与交易参与方HPE开曼、新华三签署的《股东协议》，2019年5月1日至2022年4月30日期间，HPE开曼或届时持有新华三股权的HPE实体可向紫光国际发出通知，向紫光国际或公司出售其持有的新华三全部或者部分股权，即卖出期权。后续经协商，交易双方同意延长卖出期权行权期限至2022年12月31日。
最终，在2023年12月30日，经过双方多轮沟通，HPE开曼、Izar Holding Co向紫光国际发出了《关于行使卖出期权的通知》，其中，HPE开曼持有新华三48%股权，Izar Holding Co持有新华三1%股权，从而揭开了本轮交易序幕。
资料来源于互联网